信用衍生性市場

投資管理的關鍵是：在特定的風險水準下，追求最高的報酬。或者在特定報酬水準下，儘可能減少風險。
就理論上來說，對於每種風險水準，都存在對應的報酬效率前緣(efficient frontier)
信用衍生性商品可以分散投資組合的信用風險，藉已緩合報酬潛能的波動風險，資產多元化配置，是管理風險最重要的概念之一。所謂資產多元化配置就是讓整體投資組合涵蓋股票、債券、房地產、與現金等各種資產類別，家上匯率、及利率的管理。
所謂風險管理，也包括投資組合信用風險的管理在內，為了達到這方面的目的，通常需要增加投資組合規模，但也可能在維持組合規模不變的情況下，增添某些債務人的暴露風險，以減少另一些債務人的暴露風險，總之，在投資組合規模沒有增加的情況下，增加債務人數量或資產種類，也同樣可以達到降低風險的目的。

風險揭露程度與財務上代理成本、資訊不對稱、有效率市場概念（還在想）

法定資本（BIS）
1992年12月31日後，所有銀行的合格資本準備佔BIS風險加權資產的比例至少都應該是百分之8，但每個國家對於何謂BIS中的定義皆不相同，也因此造成各國間計算上問題，也因此在即便金融同業借貸間，因計算是否存有授信危機時，也產生困擾，進而創造此次流動性風險擴增。
目前銀行對於信用衍生性產品交易，參考的風險權數通常是指國際清算銀行（BIS）風險權數。信用衍生性商品對於法定資本所需提列的資本額度，取決於資產負債表上的位置，而此一位置的擺列方式，則取決於根據市價進行結算的處理方式（會計公報34及35號公報自行查閱）
如果再把財務上代理成本、董監報酬、股東對於ROA及ROE追求等影響因素加入，衍生性金融商品投資的風險包括
1.交易對手風險（counterparty risk）交易對首對於因衍生性交易產生之債務或潛在債務可能不履行的風險（牽涉到部分legal risk的認定）
2.市場風險(market risk)指利率匯率商品價格股票價格可能變動的淨風險
3.特定風險(specific risk)非市場因素所產生之對價格不利變動的風險